Участники сельскохозяйственного рынка США призвали операторов рынков прогнозов сосредоточиться на новых инструментах управления рисками, а не создавать аналоги существующих фьючерсов.
Поводом стал запуск Калши в апреле контрактов на цены кукурузы, сои и пшеницы, позволявших делать ставки на достижение определённых ценовых уровней.
Круглосуточная торговля вызвала недовольство аграрных компаний, после чего Калши ограничила торговые часы в соответствии с расписанием традиционных американских бирж.
Представители Scoular и Louis Dreyfus Company предупредили, что дублирование фьючерсов может привести к дроблению ликвидности и осложнить управление рисками для фермеров и других участников отрасли.
Вместо этого они предложили развивать контракты на урожайность, запасы сельхозпродукции, погодные события и региональные изменения производства — риски, которые сложно хеджировать существующими инструментами.
Представитель Полимаркета Нил Кумар отметил, что рынки прогнозов способны привлекать новый капитал на рынок деривативов. Однако представители аграрного бизнеса усомнились в том, что новые контракты действительно увеличат ликвидность, а не перераспределят её между площадками.
В Калши признали необходимость учитывать специфику сельскохозяйственных рынков, включая физическую поставку товаров и торговые часы.
Участники конференции призвали CFTC тщательнее оценивать новые контракты и консультироваться с отраслью перед их запуском.
━━━━━━━━━━━━━━━━
🕵️ Инсайдер Полимаркета - всё о рынках прогнозов по-русски